健鼎 (3044)

2014以營收零成長（~403億），稅後淨利率5.77%（2013Q1~Q3平均）來算，2014預估EPS為403*0.0577/52.56*10=4.42元，本益比以保守的15倍計算，目標價還有66.3元。

健鼎 (3044)：電子零組件業					健鼎	電子零組件業	董監	6%	建議
3044	還原$	ROE%	4盈再%	常利$m	配息%	EPS$	股息$	股子
2005	128.0			2,131	-	6.6	1.00	2.00	12/20股價	51.9
2006	105.9	43		3,060	21	8.2	1.40	1.10	預期報酬	15%
2007	94.1	41		4,000	19	9.3	1.60	1.40	淑$	51.5
2008	81.2	21		2,817	26	6.1	2.40	0.60	報酬%	15%
2009	74.3	20	44	3,186	36	6.7	2.20	0.10	貴$	133.2
2010	71.4	29	17	5,080	40	10.7	2.70	0.00	報酬%	0%
2011	68.7	21	(10)	4,237	40	8.1	4.30	1.10	現在PER	11
2012	58.0	13	(1)	2,967	45	5.6	3.60	0.00	最終PER	12
2013t	54.4	10	5	2,417	44	4.6	2.50	0.00	預期配息	67%
2013	51.9	13	21…平均ROE
				GDP	篩選器	介紹	新聞	股價圖	最近NAV$	47.5

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年/月	合併營收	月增率	去年同期	年增率	累計營收	年增率
102/11	3,481,554	1.37%	3,260,485	6.78%	37,377,864	3.94%
102/10	3,434,496	3.44%	3,459,927	-0.74%	33,896,309	3.65%
102/09	3,320,151	-5.41%	3,310,935	0.28%	30,461,814	4.17%
102/08	3,509,988	3.16%	3,250,995	7.97%	27,141,662	4.67%
102/07	3,402,523	5.54%	3,304,768	2.96%	23,631,675	4.20%
102/06	3,223,809	-9.77%	3,102,736	3.90%	20,229,151	4.41%
102/05	3,573,019	4.16%	3,492,493	2.31%	17,005,342	4.51%
102/04	3,430,255	1.38%	3,429,356	0.03%	13,423,323	5.04%
102/03	3,383,537	13.91%	3,381,180	0.07%	10,002,068	6.97%
102/02	2,970,308	-18.58%	3,154,029	-5.82%	6,618,531	10.89%
102/01	3,648,223	15.49%	2,814,705	29.61%	3,648,223	29.61%
101/12	3,158,929	-3.11%	3,138,307	0.66%	39,120,539	-4.35%

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期別	102.3Q	102.2Q	102.1Q	101.4Q	101.3Q	101.2Q	101.1Q	100.4Q
獲利能力
營業毛利率	14.04	14.55	14.23	16.27	16.55	17.71	17.68	18.19
營業利益率	6.12	6.59	6.52	7.84	8.03	8.5	9.01	9.6
稅前淨利率	6.9	7.05	7.11	7.46	8.88	11.57	10.3	10.98
稅後淨利率	5.97	5.28	6.08	6.26	6.8	8.4	8.33	9.03
每股淨值(元)	47.5	46.79	47.68	45.58	44.12	43.53	45.18	44.84
每股營業額(元)	19.47	19.46	19.03	18.8	18.77	19.07	17.79	18.19
每股營業利益(元)	1.19	1.28	1.24	1.47	1.51	1.62	1.6	1.75
每股稅前淨利(元)	1.34	1.37	1.35	1.4	1.67	2.21	1.83	2
股東權益報酬率	2.44	2.15	2.46	2.6	2.88	3.57	3.26	3.68
資產報酬率	1.38	1.21	1.34	1.42	1.54	1.86	1.74	1.95
每股稅後淨利(元)	1.18	1.03	1.15	1.18	1.3	1.58	1.52	1.64
經營績效
營收成長率	3.71	2.02	6.97	3.31	-3.43	-3.73	-12.66	-18.43
營業利益成長率	-19	-26.75	-23.27	-15.64	-30.63	-32.09	-37.02	-38.6
稅前淨利成長率	-17.74	-37.7	-26.59	-29.82	-18.79	-16.82	-36.4	-32.09
稅後淨利成長率	-6.37	-35.78	-22.4	-28.37	-26.97	-25.03	-40.74	-34.54
總資產成長率	7.36	-3.96	3.26	2.7	-6.02	12.1	-3.8	1.46
淨值成長率	7.73	7.49	5.57	1.54	1.81	12.87	10.46	18.66
固定資產成長率	24.02	22.93	16.05	11.53	7.98	7.56	12.18	16.92