〈美股13F報告〉巴菲特波克夏Q2出清高盛、航空股唯一新增金礦股Barrick Gold

鉅亨網編譯余曉惠2020/08/15 07:53

「股神」巴菲特執掌的波克夏公司周五 (14 日) 提交 13F 報告，顯示第 2 季唯一新增部位為金礦股巴里克黃金公司 (Barrick Gold)，蘋果持股不變，另外清空手中對高盛、西方石油以及美國四大航空公司的部位。

根據這份向美國證管會 (SEC) 提交的報告，波克夏第 2 季唯一新建立的部位為巴里克黃金公司的股票，持有 2090 萬股 (占巴里克流通在外股票的 1.2%)，在第 2 季末持股價值約 5.64 億美元。

巴菲特曾對黃金不屑一顧，認為這種貴金屬比不上有生產力的農場或公司。馬里蘭大學史密斯商學院金融學教授 David Kass 說，對巴里克的的投資是波克夏 13F 報告中「最大衝擊」，認為從交易規模來看，這可能是兩位代理人 Todd Combs 或 Ted Weschler 的決策。

Kass 說：「巴菲特在幾次年度股東大會上以及致股東信中，都對投資黃金抱持懷疑態度。但這回突然出現在波克夏的投資組合中，幾乎可視為是規避風險，以度過可能的艱難時期。」

新增：巴里克黃金公司 (ABX-US)
減持：摩根大通 (JPM-US)、富國銀行 (WFC-US)、PNC 金融公司 (PNC-US)、萬事達卡 (MA-US)、Visa(V-US)、M&T Bank(MTB-US)、紐約梅隆銀行 (BK-US)
增持：克羅格 (KR-US)、Suncor 能源公司 (SU-US)
清倉：高盛 (GS-US)、西方石油 (OXY-US)，以及四大航空公司達美航空 (DAL-US)、西南航空 (LUC-US)、聯合航空 (UAL-US)、美國航空 (AAL-US)
不變：蘋果 (AAPL-US)、美國銀行 (BAC-US)、可口可樂 (KO-US)、美國運通 (AXP-US)、卡夫亨氏 (KHC-US)

報告顯示，波克夏在美國新冠肺炎疫情嚴峻的第 2 季，持續削減大型銀行股持股。自第 1 季大砍自金融海嘯時期長期緊抱的高盛之後，波克夏第 2 季出清高盛其餘持股，並把摩根大通 (小摩) 持股大砍 61%、富國銀持股削減 26%。小摩持股如今占波克夏投資組合的比重，從 3% 下滑到 1%。

但巴菲特並未完全棄守金融股，例如最近幾周持續買進美國銀行 (BAC-US) 股票。

馬里蘭大學的 Kass 說，波克夏第 2 季基本上減少除了美銀之外的主要銀行持股，與巴菲特在今年股東大會透露「對前景極為謹慎」的看法相吻合。

銀行股向來是巴菲特口中的「好生意」，前提是不犯重大錯誤，例如富國銀曾是巴菲特口中最喜歡的股票之一。目前美銀是波克夏以市值計算最大銀行股部位，在所有普通股投資當中，也是排名僅次於蘋果的第二大持股。

波克夏第 2 季的蘋果持股部位不變，維持大約 2.45 億股。

波克夏在第 2 季出清航空股，呼應巴菲特在 5 月股東大會上的發言。巴菲特在新冠肺炎爆發之初一改對航空股的看法，表示疫情徹底改變了航空業。

西方石油公司也遭波克夏清空。波克夏先前為了挹注該公司收購 Anadarko Petroleum，買進價值 100 億美元的優先股，之後還揭露持有普通股，而西方石油以普通股的形式支付給波克夏的 2 億美元股利，不過這些股份已經不再出現於申報資料上。

13F 文件揭露巴菲特和兩位代理人 Todd Combs 、Ted Weschler 管理的資產部位變動。

波克夏上季持股變動消息出爐後，巴里克黃金盤後股價大漲 7.6%，富國銀行跌 0.7%，高盛和小摩各跌 0.4%、0.5%。

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