1256 鮮活果汁-KY 8月營收及未來展望狀況 20210905
8月營收成績不如預期，這二天想了一下，做個記錄...
8月營收4.8億，yoy 2.61%，不好的成績，公司是說因疫情反覆且發生水患，影響內需市場，所以營收微幅成長...
公司在股東會說獲利能維持成長時，應該已經大概知道8月的營收狀況了，而且當時也說了Q3的價格競爭更劇烈，那為什麼公司還是說獲利能維持成長？
以7+8月營收來看，還是yoy成長了23.56%，營收成長還算不錯，接下來就看看9月營收的狀況吧...
所得稅部分，看起來Q2補稅是一次性的，但廣東天津高新企業優惠稅率好像是沒有了，不過稅率已經在Q2反應，因此，接下來稅率應該就跟Q2差不多，但不需要再補稅了，Q3所得稅部分應該會比Q2好...
以獲利率來看，依股東會公司說的，價格競爭會更劇烈，照理講毛利率應該會更受影響，不過Q2毛利率下降6.07％，但營業利益率只下降1.45%，代表公司在其他部分的經營績效有在改善，接下來就持續觀察，邊走邊看...
因此，獲利預估就只能保守來看，不過就算EPS只有28元，以目前股價來看，本益比都不到15倍，股價都還算是便宜，如果明天股價繼續下跌，那就越來越划算了。
但問題跟風險是明年的狀況，會繼續成長，還是會變差，以2015年EPS比2014下降來看，股價可是在2014年除權後就開始下跌了，那時2015的業績還不知道，但就是一直跌到2016年中，才開始止跌回升，EPS從2016也就開始一路向上...
這個要好好想想 ...
還是只能說，且行且觀察...
還原權息月線 ~20210903
１、公司派講的不一定對
回覆刪除２、公司派有可能指的是全年獲利成長，並不是指2021年Q3獲利成長。2020年Q3基期很高，在毛利率下降的狀況下除非營收有爆發性的成長，不然獲利不太可能2021Q3還能保持年成長。
我沒參加股東會，不清楚公司說的是Q3還是全年，這個看9月營收或許就大概知道了...
回覆刪除個人很在意公司的發言可信度如何，如果公司畫大餅，事後卻相差很多，除非是有臨時突發性事件，不然本閒人就會儘量避免投資這種公司...
就持續觀察，邊走邊看...