關於8462柏文近況的想法 20230904

關於8462柏文近況的想法 20230904

最近柏文股價很弱勢，7月開始跌了約15%，就算7月營收公布後，雖然成績還可以，持續年增，業績創新高，但是股價還是繼續在跌，有點奇怪...

上週萵苣申請上市的新聞出來，同時也有公布一些財務數據，去年88.67億，稅前純益為3.68億元、EPS 6.15元，比柏文好很多。

稍微算一下，去年底萵苣有113家店，營收88.67億，平均單店單月營收約654萬，開一間標準型的World Gym成本為300萬美元，平均招募3,000名會員即可維持成本。

同時的柏文，以同樣的算法，營收36億，64家店，平均單店單月營收只有約468萬，就算以每月的平均單店營收來算平均，也只有約501萬，跟萵苣差很多...

看起來這應該是柏文獲利比萵苣差那麼多的原因吧，同樣大小的店，二家成本應該都差不多，萵苣比柏文多的營收，應該就大部分是獲利了...

會不會有人因此對柏文失望，先賣柏文，準備投資萵苣呢?

這二年對柏文的疑慮就是單店營收比2019差很多，2019Q4的單店月營收有約7百萬，2020後就開始急遽下降，當然公司會歸因於疫情，看起來也合理，去年年底開始，月營收是有開始在回升，但單店營收一直到最近3個月才有回升到530萬以上。

現在有萵苣去年的成績對比，真的對柏文會有一點失望，雖然一般對萵苣的評價是很會黏會員購課，這方面柏文的評價是很好的，但業績方面，看來柏文還是需要加油的...

希望這2個月，月營收能到4億以上，這樣平均單店月營收能有580萬，這也是本閒人認為柏文獲利能開始拉升的最低標準，最好要回到4.8億，那平均單店月營收才能回到2019水準，單店約700萬，真能如此，獲利就會遠大於2019年了...

就邊走邊看...