對8462 柏文Q3經營狀況的一點想法_20231013

對8462 柏文Q3經營狀況的一點想法_20231013

紀錄一下...

2023Q2 :

(千元)

營收 : 1,064,040

營業成本 : 803,805

營業費用 : 212,242

股本:793,953.540

2023Q3 :

(千元)

營收 : 1,136,371

Q3新增2家店

營業成本(F) : 803,805 * (70/68) = 827,446

營業費用應該不能用新增店數去算，不過，保守起見，而且還有員工認股權費用提列問題，也先乘上去

營業費用(F) : 212,242* (70/68) = 218,484

這樣算起來，可能的營業利益(F)為 : 90,441

比Q2的47,993增加不少

Q2的稅後淨利大約是營業利益的0.608，這樣來算，Q3稅後淨利(F)可能有54,988，換算的稅後EPS(F)約0.69元，不算好

但營業利益到稅後淨利不應該這樣算，所以稅後淨利只能算是用猜的...

不過，不曉得員工限制權利認股權費用要提列多少，加上從最近股價跌這麼慘來看，公布的財報更慘也不會令人意外...

現在唯一能讓人看到希望的是，從每月公布的營收裡，會員費至少是持續成長的，代表隨著新增據點的擴增，至少有持續新增會員。

可是從平均單店月營收來看，這一季540~560萬還是不好，比疫情前最高的平均單店700萬來看，差了太多，雖然說新開的店有大有小，但差了太多了，就算用萵苣2022年的654萬來比，也是有不小差距。

以這個行業固定成本高，超過固定成本的營收，大部分都是獲利來看，柏文比疫情前自己跟萵苣2022年少的平均單月營收，大部分都是獲利阿...

一直希望柏文至少月營收在短期幾個月內要達到4億，但這個月又失望了，不曉得何時才能達到月營收4億，甚至4.8~5億，這才是疫情前的水準...

幫公司經營階層加油...

且行且觀察...